సాధారణంగా పెట్టుబడుల్లో స్థిరత్వం, సురక్షితమైన రాబడి కోసం చాలామంది డెట్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ వైపు మొగ్గు చూపుతారు. వీటిలో ఈక్విటీల తరహాలో భారీ లాభాలు రాకపోయినా, నష్టభయం తక్కువగా ఉంటుంది. అయితే, కొన్ని డెట్ ఫండ్స్ మాత్రం దీర్ఘకాలంలో ఈక్విటీలను తలపించేలా అద్భుతమైన ఎస్ఐపీ (SIP) రిటర్న్స్ ఇచ్చి ఇన్వెస్టర్లను ఆశ్చర్యపరిచాయి. కానీ, ఇలాంటి నిలకడైన ప్రదర్శన చేసిన ఫండ్స్ సంఖ్య వేళ్ల మీద లెక్కించదగిన స్థాయిలోనే ఉంది.
వ్యాల్యూ రీసెర్చ్ జూలై 4, 2026 నాటి గణాంకాలను పరిశీలిస్తే, గత 10 ఏళ్ల కాలంలో 10 శాతానికి పైగా వార్షిక ఎస్ఐపీ రిటర్న్స్ అందించిన డెట్ మ్యూచువల్ ఫండ్ స్కీమ్లు కేవలం నాలుగే ఉన్నాయి. కనీసం 8 శాతం రిటర్న్స్ పరిమితిని లెక్కలోకి తీసుకున్నా, ఆ జాబితాలో కేవలం తొమ్మిది స్కీమ్లు మాత్రమే నిలిచాయి. స్వల్పకాలంలో మంచి రిటర్న్స్ సాధించడం సులభమే అయినా, దశాబ్ద కాలం పాటు దాన్ని కొనసాగించడం డెట్ ఫండ్స్కు ఎంత కష్టమో ఈ నివేదిక స్పష్టం చేస్తోంది.
కాలపరిమితి పెరిగేకొద్దీ తగ్గుతున్న ఫండ్స్ సంఖ్య
ఇన్వెస్ట్మెంట్ కాలపరిమితి పెరిగేకొద్దీ ఆశించిన స్థాయిలో రిటర్న్స్ ఇచ్చే డెట్ ఫండ్స్ సంఖ్య భారీగా పడిపోతోంది. ఇటీవలి వడ్డీ రేట్ల మార్పుల వల్ల చాలా డెట్ ఫండ్స్ లాభపడినప్పటికీ, సుదీర్ఘ కాలంలో ఆ విజయాన్ని అందుకోవడం కొద్దిపాటి ఫండ్స్కే సాధ్యమైంది.
వివిధ కాలపరిమితుల్లో నిలకడైన రిటర్న్స్ ఇచ్చిన ఫండ్స్ వివరాలు ఇలా ఉన్నాయి.
| ఇన్వెస్ట్మెంట్ కాలపరిమితి | 8% అంతకంటే ఎక్కువ రిటర్న్స్ ఇచ్చిన ఫండ్స్ | 10% అంతకంటే ఎక్కువ రిటర్న్స్ ఇచ్చిన ఫండ్స్ |
|---|---|---|
| 3 ఏళ్లు | 35 స్కీమ్లు | 6 స్కీమ్లు |
| 5 ఏళ్లు | 22 స్కీమ్లు | 5 స్కీమ్లు |
| 10 ఏళ్లు | 9 స్కీమ్లు | 4 స్కీమ్లు |
పదేళ్ల రేసులో నిలిచిన ఆ నాలుగు ఫండ్స్ ఇవే
గత 10 సంవత్సరాలలో 10 శాతం కంటే ఎక్కువ వార్షిక ఎస్ఐపీ రిటర్న్స్ ఇచ్చిన నాలుగు స్కీమ్లలో మూడు 'క్రెడిట్ రిస్క్ ఫండ్' (Credit Risk Fund) కేటగిరీకి చెందినవి కాగా, నాలుగోది 'మీడియం డ్యూరేషన్ ఫండ్' (Medium Duration Fund). మార్కెట్లో కాస్త ఎక్కువ క్రెడిట్ రిస్క్ తీసుకోవడానికి సిద్ధపడిన ఫండ్స్ మాత్రమే గత దశాబ్ద కాలంలో గరిష్ట లాభాలను ఆర్జించాయని ఈ విశ్లేషణ ద్వారా తెలుస్తోంది.
ఐదేళ్లు, మూడేళ్ల ప్రదర్శన ఎలా ఉందంటే?
{{/usCountry}}గత 10 సంవత్సరాలలో 10 శాతం కంటే ఎక్కువ వార్షిక ఎస్ఐపీ రిటర్న్స్ ఇచ్చిన నాలుగు స్కీమ్లలో మూడు 'క్రెడిట్ రిస్క్ ఫండ్' (Credit Risk Fund) కేటగిరీకి చెందినవి కాగా, నాలుగోది 'మీడియం డ్యూరేషన్ ఫండ్' (Medium Duration Fund). మార్కెట్లో కాస్త ఎక్కువ క్రెడిట్ రిస్క్ తీసుకోవడానికి సిద్ధపడిన ఫండ్స్ మాత్రమే గత దశాబ్ద కాలంలో గరిష్ట లాభాలను ఆర్జించాయని ఈ విశ్లేషణ ద్వారా తెలుస్తోంది.
ఐదేళ్లు, మూడేళ్ల ప్రదర్శన ఎలా ఉందంటే?
{{/usCountry}}ఇన్వెస్ట్మెంట్ వ్యవధిని ఐదేళ్లకు కుదిస్తే, డబుల్ డిజిట్ రిటర్న్స్ ఇచ్చిన క్లబ్లో మరో స్కీమ్ అదనంగా చేరి మొత్తం ఐదు ఫండ్స్ నిలిచాయి. ఇక్కడ కూడా క్రెడిట్ రిస్క్ ఫండ్స్ హవానే నడిచింది. మొత్తం ఐదు ఫండ్స్లో నాలుగు క్రెడిట్ రిస్క్ ఫండ్స్ కావడం గమనార్హం. తక్కువ రేటింగ్ ఉన్న కార్పొరేట్ బాండ్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడం వల్ల ఈ ఫండ్స్ ఎక్కువ రిటర్న్స్ సాధించగలిగాయి. అయితే, బ్యాంకింగ్ & పీఎస్యూ లేదా లిక్విడ్ ఫండ్స్తో పోలిస్తే వీటిలో రిస్క్ కూడా ఎక్కువే ఉంటుంది.
ఇక మూడేళ్ల కాలపరిమితిలోనూ ఇవే ఐదు స్కీమ్లు 10 శాతానికి పైగా వార్షిక ఎస్ఐపీ రిటర్న్స్తో అగ్రస్థానంలో కొనసాగాయి. స్వల్పకాలంలో ఎక్కువ ఫండ్స్ పుంజుకున్నప్పటికీ, సుదీర్ఘ కాలంలో ఆ ఊపును అందుకోవడం అంత సులువు కాదని తెలుస్తోంది.
టాప్లో నిలిచిన నిలకడైన స్కీమ్లు
వివిధ కాలపరిమితుల్లో కొన్ని ఫండ్స్ పేర్లు పదే పదే రిపీట్ అయ్యాయి.
- డిఎస్పి క్రెడిట్ రిస్క్ ఫండ్ (DSP Credit Risk Fund)
- బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా క్రెడిట్ రిస్క్ ఫండ్ (Bank of India Credit Risk Fund)
- ఆదిత్య బిర్లా సన్ లైఫ్ క్రెడిట్ రిస్క్ ఫండ్ (Aditya Birla Sun Life Credit Risk Fund)
- ఆదిత్య బిర్లా సన్ లైఫ్ మీడియం టర్మ్ ఫండ్ (Aditya Birla Sun Life Medium Term Fund)
ఈ నాలుగు స్కీమ్లు మూడు, ఐదు, పదేళ్ల కాలపరిమితుల్లో అత్యుత్తమ ప్రదర్శన కనబరిచాయి. తాత్కాలికంగా లాభాలు రావడం కంటే, సుదీర్ఘ కాలం పాటు స్థిరమైన రిటర్న్స్ అందించడం చాలా అరుదైన విషయమని ఈ ఫండ్స్ నిరూపించాయి.